Korrelation
Die Korrelation misst, wie stark sich zwei Werte gemeinsam bewegen, von −1 (gegenläufig) bis +1 (gleichläufig). Sie deckt versteckte Risiken auf.
Zwei stark korrelierte Paare wie EUR/USD und GBP/USD reagieren oft auf dieselben Nachrichten. Beide zu kaufen heißt fast, dieselbe Position zu verdoppeln. Umgekehrt bewegen sich EUR/USD und USD/CHF historisch häufig gegenläufig.
Die Korrelation ist nicht fest: Sie wird über einen bestimmten Zeitraum gemessen und ändert sich mit dem Umfeld. Gold und Dollar oder Aktien und Anleihen können ihre Beziehung je nach Marktregime umkehren.
Bevor du mehrere Trades eröffnest, frag dich, welches gemeinsame Risiko sie teilen. Drei Positionen mit je 1 % auf korrelierten Werten können ein tatsächliches Risiko von fast 3 % auf eine einzige Idee bedeuten.