Ruinrisiko
Das Ruinrisiko ist die Wahrscheinlichkeit, dass eine Verlustserie dein Kapital so weit schrumpfen lässt, dass du nicht mehr handeln kannst.
Es hängt von drei Größen ab: deiner Trefferquote, deinem Verhältnis von Gewinn zu Verlust und dem Anteil des Kapitals, den du pro Trade riskierst. Selbst eine Strategie mit positivem Erwartungswert kann ein Konto ruinieren, wenn das Risiko pro Trade zu hoch ist.
Verlustserien sind länger, als man denkt. Bei einer Trefferquote von 50 % kommen sieben oder acht Verluste in Folge über einige hundert Trades früher oder später vor.
Das ist das stärkste Argument für ein niedriges Risiko pro Trade: Wer sein Risiko von 3 % auf 1 % senkt, drittelt nicht nur den Verlust pro Trade, sondern macht den Ruin auch sehr viel unwahrscheinlicher.