Come verificare se un broker è regolamentato (CONSOB, CySEC, FCA)

Prima di aprire un conto presso un broker, conta davvero una sola domanda: a chi stai affidando i tuoi soldi? Un broker regolamentato è vigilato da un'autorità finanziaria, deve tenere i tuoi fondi separati dai propri e, in Europa e nel Regno Unito, deve aderire a un sistema di indennizzo. Un broker non regolamentato non ha nessuno di questi obblighi. La buona notizia: la verifica è pubblica, gratuita e richiede due minuti.

Passo 1: individua l'entità legale e il numero di licenza

Scorri fino in fondo al sito del broker. Dovresti trovare la denominazione legale esatta della società (ad esempio «XYZ Markets Ltd»), il paese di registrazione, il nome dell'autorità di vigilanza e un numero di licenza (FRN nel Regno Unito, numero CIF a Cipro, numero REGAFI in Francia…). Se queste informazioni mancano, sono vaghe o si limitano a un logo, è il primo campanello d'allarme.

Passo 2: controlla nel registro ufficiale dell'autorità

Ogni autorità pubblica l'elenco delle società che ha autorizzato. Cerca il nome o il numero di licenza direttamente sul sito dell'autorità, mai tramite un link fornito dal broker.

Nella scheda del registro controlla tre cose: che lo stato sia attivo (e non «revocato» o «sospeso»), che i servizi autorizzati comprendano davvero il trading di CFD o forex e che il sito web indicato corrisponda esattamente a quello su cui ti trovi.

Passo 3: verifica quale entità ti serve davvero

Molti broker internazionali hanno più società: una filiale regolamentata in Europa (spesso a Cipro), una nel Regno Unito e una o più filiali offshore (Seychelles, Mauritius, Vanuatu, Saint Vincent…). Il marchio commerciale è lo stesso, le tutele no. Al momento dell'iscrizione, il contratto di apertura del conto indica l'entità che sarà la tua controparte: è quella che conta. Un residente europeo indirizzato verso un'entità offshore perde gran parte delle tutele descritte qui sotto.

Che cosa ti garantisce la regolamentazione europea

• Fondi dei clienti separati: il tuo denaro è depositato su conti distinti da quelli del broker e, in linea di principio, resta al sicuro in caso di fallimento.
• Protezione dal saldo negativo: un cliente al dettaglio non può perdere più di quanto ha depositato sul conto.
• Leva limitata per i clienti al dettaglio: 30:1 sulle principali coppie di valute, 20:1 sulle altre coppie, sull'oro e sui principali indici, 10:1 sulle materie prime, 5:1 sulle azioni, 2:1 sulle criptovalute.
• Avvertenza di rischio con dati precisi: il broker deve indicare la percentuale dei suoi clienti al dettaglio che perde denaro.
• Divieto di bonus e omaggi legati al deposito per i CFD venduti ai clienti al dettaglio.
• Sistemi di indennizzo in caso di insolvenza: fino a 20.000 € a Cipro (ICF), 70.000 € in Francia per gli strumenti finanziari (FGDR), 85.000 £ nel Regno Unito (FSCS); in Italia il Fondo Nazionale di Garanzia copre fino a 20.000 €.

I segnali d'allarme che devono fermarti

• Nessun numero di licenza, o un numero che non compare nel registro.
• Un sito con un indirizzo diverso da quello indicato nel registro: è la tecnica dei cloni, che copiano il nome di una vera società autorizzata.
• Telefonate o messaggi non richiesti, pressioni per depositare in fretta, un «consulente» che promette guadagni.
• Depositi accettati solo in criptovalute, o prelievi che all'improvviso diventano impossibili.
• Bonus generosi sul deposito proposti a un cliente al dettaglio europeo.

Prima di qualsiasi deposito, consulta gli avvisi della CONSOB, le liste nere dell'AMF, il servizio ScamSmart della FCA e il portale di allerta della IOSCO, che raccoglie gli avvisi delle autorità di vigilanza di tutto il mondo.

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Ogni scheda del nostro comparatore di broker indica le autorità di vigilanza dichiarate, il deposito minimo, la leva e le piattaforme, insieme alle recensioni dei membri. Verifica sempre l'informazione nel registro ufficiale prima di aprire un conto: una licenza può cambiare, e fa fede l'entità indicata nel tuo contratto.

I CFD sono strumenti complessi e comportano un rischio elevato di perdere rapidamente denaro a causa della leva finanziaria. Questa guida ha scopo informativo e non costituisce consulenza in materia di investimenti.