Maximaler Drawdown
Der maximale Drawdown ist der größte Rückgang vom Hoch zum Tief, der über die gesamte Dauer einer Handelshistorie aufgetreten ist.
Er ist eine der wichtigsten Kennzahlen eines Track Records. Er zeigt die schlimmste Phase, die die Strategie durchlebt hat, und gibt dir eine Vorstellung davon, was du aushalten musst, wenn du ihr folgst.
Lies ihn nie isoliert: Eine Rendite von 40 % bei einem maximalen Drawdown von 50 % ist weit beunruhigender als eine Rendite von 15 % bei einem Drawdown von 8 %. Das Verhältnis der beiden ist ein guter erster Filter.
Der bisherige maximale Drawdown ist keine Obergrenze. Das Schlimmste liegt oft noch vor einem. Plane einen Sicherheitspuffer ein und halte bei einer Prop-Firm Abstand zur Gesamtverlustgrenze, die die Challenge vorgibt.