Risikomanagement
Risikomanagement umfasst die Regeln, die deine Verluste begrenzen: Risiko pro Trade, Positionsgröße, Stops, Tageslimits und Gesamtengagement.
Es ist der unspektakulärste Teil des Tradings und zugleich der entscheidende. Eine gute Strategie mit schlechtem Risikomanagement verliert am Ende; eine mittelmäßige Strategie mit gutem Risikomanagement hat die Chance, lange genug zu überleben, um besser zu werden.
Die Grundregeln passen in wenige Zeilen: festes Risiko pro Trade, Stop vor dem Einstieg festgelegt, berechnete Positionsgröße, maximaler Verlust pro Tag und pro Woche, Obergrenze für das Engagement in korrelierten Werten, kleinere Positionen während eines Drawdowns.
Schreib sie auf, häng sie sichtbar auf und prüfe in deinem Journal, ob du dich daran hältst. Eine Regel, die du bei jedem zehnten Trade brichst, ist keine Regel. Nur konsequent befolgte Regeln schützen dein Kapital.