Gestión del riesgo
La gestión del riesgo reúne las reglas que limitan tus pérdidas: riesgo por operación, tamaño de posición, stops, límites diarios y exposición total.
Es la parte menos espectacular del trading y la más decisiva. Una buena estrategia mal gestionada acaba perdiendo; una estrategia mediocre bien gestionada tiene opciones de sobrevivir lo suficiente para mejorar.
Las reglas básicas caben en pocas líneas: riesgo fijo por operación, stop definido antes de entrar, tamaño calculado, pérdida máxima por día y por semana, límite de exposición en activos correlacionados y reducción del tamaño durante un drawdown.
Escríbelas, tenlas a la vista y comprueba en tu diario que las cumples. Una regla que se incumple una vez de cada diez operaciones no es una regla.