Drawdown

Si tu cuenta pasa de 10 000 € a 8 500 € antes de recuperarse, has sufrido un drawdown del 15 %. Siempre se calcula desde el último máximo de la curva de equity, no desde el capital inicial.

La trampa es matemática: cuanto más profunda es la caída, más cuesta recuperarse. Una pérdida del 10 % exige un 11 % de ganancia para volver al punto de partida; una del 25 %, un 33 %; una del 50 %, un 100 %.

Toda estrategia tiene drawdowns. Lo importante es saber de antemano cuál puedes aceptar y reducir tu tamaño cuando te acerques a ese límite.