Drawdown máximo

Es una de las cifras clave de un track record. Indica el peor periodo que ha vivido la estrategia y da una idea de lo que debes estar dispuesto a soportar si la sigues.

Nunca hay que leerlo solo: un rendimiento del 40 % con un drawdown máximo del 50 % es mucho más preocupante que un rendimiento del 15 % con un drawdown del 8 %. La relación entre ambos es un buen primer filtro.

El drawdown máximo pasado no es un techo. Lo peor suele estar por venir. Deja un margen de seguridad y, en una prop firm, mantén distancia con el límite de pérdida total que impone el challenge.