Les figures de chandeliers japonais à connaître

Tu sais lire une bougie isolée. L'étape suivante consiste à repérer des combinaisons qui reviennent souvent aux moments où le marché hésite ou se retourne. Les traders les appellent figures de chandeliers. Il en existe des dizaines aux noms poétiques, mais une poignée suffit pour couvrir l'essentiel. On va voir les sept plus utiles, et surtout la règle qui les rend exploitables : le contexte.

Le doji : l'indécision

Un doji est une bougie dont l'ouverture et la clôture sont quasiment au même prix. Le corps se réduit à un trait, avec des mèches plus ou moins longues de part et d'autre. Il dit une chose simple : sur cette période, ni les acheteurs ni les vendeurs n'ont gagné.

Seul, un doji n'est pas un signal de retournement. En revanche, un doji qui apparaît après une série de grandes bougies vertes, juste sous une résistance, montre que l'élan se tarit. C'est un avertissement, pas un ordre de vente.

Marteau et étoile filante : le rejet

Le marteau a un petit corps en haut de la bougie et une mèche basse au moins deux fois plus longue que ce corps, avec peu ou pas de mèche haute. Il se forme après une baisse : les vendeurs ont fait plonger le prix, puis les acheteurs l'ont racheté jusqu'à la clôture. La couleur du corps compte peu, la forme et l'emplacement comptent beaucoup.

L'étoile filante est son miroir : petit corps en bas, longue mèche haute, et elle apparaît après une hausse. Les acheteurs ont poussé, puis le marché a refusé ces prix. Sur l'or par exemple, une étoile filante qui touche un sommet récent vers 2 400 $ puis clôture 15 $ plus bas raconte un rejet net de la zone.

L'avalement : un camp prend le dessus

L'avalement haussier se forme sur deux bougies : une petite bougie rouge, puis une grande bougie verte dont le corps englobe entièrement le corps de la précédente. En une période, les acheteurs ont effacé tout le travail des vendeurs et sont allés plus loin. Plus la seconde bougie est grande par rapport à la première, plus le message est fort.

L'avalement baissier fonctionne à l'envers : une petite bougie verte suivie d'une grande bougie rouge qui l'englobe. Il a du poids au sommet d'une hausse ou au contact d'une résistance.

Étoile du matin, étoile du soir et inside bar

L'étoile du matin compte trois bougies : une grande bougie rouge, une petite bougie d'hésitation (souvent un doji), puis une grande bougie verte qui clôture au-delà du milieu de la première. On voit littéralement la baisse ralentir, s'arrêter, puis repartir dans l'autre sens. L'étoile du soir est la version baissière, au sommet d'une hausse.

L'inside bar est une bougie entièrement contenue dans la précédente : son plus haut est plus bas et son plus bas plus haut que ceux de la bougie mère. C'est une phase de compression. Elle ne donne pas de direction en soi : beaucoup de traders attendent que le prix sorte du plus haut ou du plus bas de la bougie mère pour suivre le mouvement.

Le contexte, condition indispensable

Les figures de chandeliers sont partout. Sur un graphique M5, tu trouveras des marteaux et des dojis toutes les heures. Si tu les traites tous comme des signaux, tu multiplies les pertes. Ce qui transforme une figure banale en information utile, c'est sa position.

• Un niveau clé : support, résistance, chiffre rond ou zone déjà testée.
• Un mouvement préalable : une figure de retournement a besoin de quelque chose à retourner.
• Une unité de temps significative : une figure en H4 ou D1 pèse plus qu'en M5.
• Une confirmation : la bougie suivante qui va dans le sens attendu, ou la cassure du plus haut ou du plus bas de la figure.

La confirmation a un coût : en attendant la bougie suivante, tu entres un peu plus loin du point idéal et ton ratio gain/risque se réduit. En échange, tu évites une bonne partie des figures qui échouent immédiatement. La plupart des traders préfèrent cette contrepartie, surtout au début, quand l'œil n'est pas encore entraîné à distinguer une figure solide d'une figure banale.

Un bon exercice : fais défiler un graphique D1 de l'EUR/USD et note chaque figure que tu repères. Ensuite, regarde ce qui s'est passé dans les cinq bougies suivantes, en séparant les figures placées sur un niveau clé de celles apparues au milieu de nulle part. La différence de résultats te convaincra mieux que n'importe quelle théorie.