ATR (Average True Range)
L'ATR mesure l'amplitude moyenne des bougies, gaps compris, sur une période, souvent 14. Il sert à calibrer stops et tailles de position.
Développé par Wilder, l'ATR part du « true range » de chaque bougie : le plus grand écart entre le plus haut et le plus bas, le plus haut et la clôture précédente, ou le plus bas et la clôture précédente. Il en fait ensuite une moyenne lissée.
Il n'indique pas la direction, seulement la volatilité, exprimée dans l'unité du prix : en pips sur EUR/USD, en dollars sur l'or, en points sur le DAX.
Usage le plus utile : placer un stop à une distance cohérente avec le bruit du marché, par exemple 1,5 ATR sous l'entrée, puis réduire la taille de position quand l'ATR augmente pour garder le même risque en euros.