Corrélation
La corrélation mesure à quel point deux actifs évoluent ensemble, de −1 (en sens inverse) à +1 (dans le même sens). Elle révèle les risques cachés.
Deux paires fortement corrélées, comme EUR/USD et GBP/USD, réagissent souvent aux mêmes nouvelles. Acheter les deux revient presque à doubler la même position. À l'inverse, EUR/USD et USD/CHF évoluent historiquement souvent en sens opposé.
La corrélation n'est pas fixe : elle se mesure sur une période donnée et change avec le contexte. L'or et le dollar, ou les actions et les obligations, peuvent voir leur relation s'inverser selon les régimes de marché.
Avant d'ouvrir plusieurs trades, demande-toi quel risque commun ils partagent. Trois positions à 1 % sur des actifs corrélés peuvent représenter un risque réel proche de 3 % sur une seule idée.