RSI y estocástico: medir el impulso del mercado
- El RSI compara la fuerza de las subidas y bajadas recientes; el estocástico sitúa el cierre dentro del rango reciente.
- Sobrecompra y sobreventa no son señales de giro: en tendencia, el oscilador puede quedarse ahí mucho tiempo.
- En rango se leen los extremos; en tendencia, el oscilador sirve para detectar el final de los retrocesos.
Las medias móviles siguen la dirección del precio. Los osciladores miden otra cosa: la velocidad y la intensidad del movimiento, lo que se llama impulso o momentum. Los dos más extendidos son el RSI y el estocástico. Oscilan entre 0 y 100 en una ventana bajo el gráfico, y a menudo se usan mal porque se leen de forma demasiado literal.
El RSI: la fuerza relativa
El RSI (Relative Strength Index) compara la media de las subidas con la media de las bajadas en un número de velas dado, 14 por defecto. Si las velas alcistas recientes han sido mucho más amplias que las bajistas, el RSI sube hacia 100. En el caso contrario, baja hacia 0. En 50, subidas y bajadas se equilibran.
- Ganancia media de las velas alcistas (14 periodos)
- 12 pips
- Pérdida media de las velas bajistas (14 periodos)
- 6 pips
- RS = 12 ÷ 6
- 2
- 100 ÷ (1 + 2)
- 33,3
- RSI = 100 − 33,3
- 66,7
Las subidas recientes han sido el doble de fuertes que las bajadas: el impulso es comprador, aunque todavía no está en la zona de 70.
Las plataformas calculan todo esto automáticamente, con un método de suavizado algo más elaborado. Lo importante es entender qué representa la cifra: una relación de fuerzas entre velas que suben y velas que bajan, no un nivel de precio.
Los niveles 70 y 30
Por convención, un RSI por encima de 70 indica un mercado en sobrecompra: ha subido mucho en poco tiempo. Por debajo de 30, está en sobreventa. La trampa es creer que un mercado sobrecomprado va a bajar sí o sí. En realidad, sobre todo indica que los compradores están muy activos. En una tendencia fuerte, el RSI puede quedarse por encima de 70 durante días.
El estocástico: dónde está el cierre
El estocástico plantea otra pregunta: ¿dónde está el último cierre dentro del rango de las N últimas velas? Si el precio cierra arriba del todo de ese rango, vale cerca de 100; abajo del todo, cerca de 0. Tiene dos líneas: %K, la principal, y %D, su media de tres periodos. La configuración habitual es 14, 3, 3.
- Máximo de las 14 últimas velas
- 1,0950
- Mínimo de las 14 últimas velas
- 1,0850
- Último cierre
- 1,0930
- (1,0930 − 1,0850) ÷ (1,0950 − 1,0850)
- 80 pips ÷ 100 pips
- %K
- 80
El cierre está al 80 % del rango reciente: el estocástico llega al umbral de la zona de sobrecompra.
Los umbrales habituales del estocástico son 80 y 20, más separados que los del RSI porque se mueve mucho más rápido. Un cruce de %K por debajo de %D por encima de 80, o por encima de %D por debajo de 20, es la señal más seguida.
| RSI | Estocástico | |
|---|---|---|
| Qué mide | fuerza de las subidas frente a las bajadas | posición del cierre dentro del rango |
| Configuración habitual | 14 | 14, 3, 3 |
| Umbrales | 70 y 30 | 80 y 20 |
| Velocidad | más bien lento | rápido, más nervioso |
| Punto fuerte | lectura de tendencia y divergencias | timing en rango |
En rango o en tendencia: dos usos distintos
Este es el punto que marca la diferencia. Los osciladores no se leen igual según la estructura del mercado, que aprendiste a identificar en la lección sobre tendencias.
- En rango: los extremos tienen sentido. Un estocástico que cruza a la baja por encima de 80, mientras el precio toca el techo del rango, refuerza una idea de venta hacia el centro o la parte baja del rango.
- En tendencia alcista: se ignoran las señales de sobrecompra. Lo que se espera es que el RSI vuelva hacia 40-50 en un retroceso y luego suba: suele ser el final de la corrección.
- En tendencia bajista: la misma lógica al revés; un RSI que sube hacia 50-60 y vuelve a caer suele marcar el final de un rebote.
- Referencia de tendencia: en una subida sana, el RSI 14 tiende a mantenerse por encima de 40; en una bajada, por debajo de 60.
En cuanto a la configuración, resiste la tentación de cambiarla sin parar. Un RSI 7 reacciona más rápido y toca los extremos más a menudo; un RSI 21 es más tranquilo y da menos señales. Ninguno es mejor en términos absolutos. Los valores por defecto tienen una ventaja decisiva: son los que mira la gran mayoría de los traders, así que son aquellos alrededor de los cuales es más probable que se produzcan reacciones colectivas. Quédate con 14 para el RSI y 14, 3, 3 para el estocástico mientras no hayas probado otra cosa sobre un histórico serio.
Lo que debes recordar
El RSI y el estocástico son termómetros del impulso. Te ayudan a detectar un movimiento que se agota o un retroceso que termina, pero nunca deciden por ti. Empieza por la estructura del mercado, elige tu zona y luego mira el oscilador como una confirmación más entre otras. En la lección sobre divergencias verás su uso más potente.
Comprueba que lo has entendido
0 / 3Contenido educativo, no es asesoramiento de inversión. El trading con apalancamiento conlleva un riesgo elevado de perder capital rápidamente: la mayoría de las cuentas de clientes minoristas pierden dinero con estos productos.