Correlazione
La correlazione misura quanto due attività si muovono insieme, da −1 (in senso opposto) a +1 (nello stesso senso). Rivela rischi nascosti.
Due coppie fortemente correlate, come EUR/USD e GBP/USD, reagiscono spesso alle stesse notizie. Comprarle entrambe equivale quasi a raddoppiare la stessa posizione. Al contrario, EUR/USD e USD/CHF si muovono storicamente spesso in direzioni opposte.
La correlazione non è fissa: si misura su un dato periodo e cambia con il contesto. Oro e dollaro, o azioni e obbligazioni, possono vedere la loro relazione invertirsi a seconda del regime di mercato.
Prima di aprire più trade, chiediti quale rischio comune condividono. Tre posizioni all'1% su attività correlate possono valere un rischio reale vicino al 3% su un'unica idea.