Drawdown

Se il tuo conto passa da 10.000 € a 8.500 € prima di risalire, hai subito un drawdown del 15%. Si calcola sempre dall'ultimo massimo della curva di equity, non dal capitale iniziale.

La trappola è matematica: più il calo è profondo, più è difficile recuperare. Una perdita del 10% richiede l'11% di guadagno per tornare in pari, una del 25% richiede il 33%, una del 50% richiede il 100%.

Ogni strategia attraversa dei drawdown. Ciò che conta è sapere in anticipo quale puoi accettare, e ridurre la size quando ti avvicini a quel limite.