I lotti nel trading: standard, mini, micro e nano
- Un lotto standard vale 100.000 unità della valuta base, un mini lotto 10.000, un micro lotto 1.000 e un nano lotto 100.
- Il valore del pip è proporzionale al numero di lotti: dividere la dimensione per dieci divide il rischio per dieci.
- La dimensione giusta del lotto si ricava dal rischio accettato e dalla distanza dello stop, mai dalla voglia di guadagnare.
Su una piattaforma di trading non scegli un importo in euro, ma un numero di lotti. È l'unità di misura delle posizioni nel forex e in molti CFD. Se la capisci male, finisci per prendere rischi dieci o cento volte più alti del previsto. Se la capisci bene, diventa il tuo primo strumento di gestione del rischio.
Le quattro dimensioni del lotto
Un lotto è una quantità standardizzata della valuta base. Su EUR/USD, un lotto standard corrisponde a 100.000 euro comprati o venduti contro dollari. I broker offrono frazioni di lotto perché i clienti privati possano operare con dimensioni piccole.
| Nome | Lotti | Unità di valuta base | Valore del pip su EUR/USD |
|---|---|---|---|
| Lotto standard | 1,00 | 100.000 | 10 $ |
| Mini lotto | 0,10 | 10.000 | 1 $ |
| Micro lotto | 0,01 | 1.000 | 0,10 $ |
| Nano lotto | 0,001 | 100 | 0,01 $ |
La maggior parte delle piattaforme, come MetaTrader o cTrader, permette di inserire una dimensione al centesimo di lotto: 0,01, 0,02, 0,15, 1,30 e così via. Il nano lotto esiste solo presso alcuni broker, spesso sui cosiddetti conti cent. Controlla la dimensione minima e lo step sulla scheda dello strumento.
Il legame tra lotto e valore del pip
Il valore del pip è direttamente proporzionale al numero di lotti. Se un lotto standard vale 10 $ per pip su EUR/USD, allora 0,5 lotti valgono 5 $ per pip, 0,25 lotti 2,50 $ e 0,03 lotti 0,30 $.
- Coppia e movimento
- EUR/USD da 1,0850 a 1,0890, cioè +40 pip
- Con 1 lotto
- 40 × 10 $ × 1 = 400 $
- Con 0,25 lotti
- 40 × 10 $ × 0,25 = 100 $
- Con 0,05 lotti
- 40 × 10 $ × 0,05 = 20 $
- Con 0,01 lotti
- 40 × 10 $ × 0,01 = 4 $
Il movimento del mercato è identico nei quattro casi. Solo la dimensione della posizione cambia il risultato, e lo cambia esattamente nelle stesse proporzioni in caso di perdita.
Sulle coppie in cui il dollaro non è la valuta di quotazione, il valore del pip per un lotto non è esattamente 10 $. Su USD/JPY a 150,00 è circa 6,67 $; su EUR/GBP con GBP/USD a 1,2700 è 12,70 $. Il principio di proporzionalità resta lo stesso.
Valore nominale e margine
Il valore nominale di una posizione è la somma totale a cui sei esposto. Per 1 lotto di EUR/USD a 1,0850 è di 100.000 € × 1,0850 = 108.500 $. Non devi avere questa somma sul conto, grazie alla leva: il broker ti chiede solo un margine, cioè una garanzia.
- Valore nominale
- 108.500 $
- Leva massima ESMA su una coppia major
- 30:1
- Calcolo
- 108.500 $ ÷ 30
- Margine richiesto
- 3.616,67 $
Il livello 2 dell'Accademia spiega nel dettaglio come funzionano il margine e la margin call.
Scegliere la dimensione del lotto
Il metodo dei trader disciplinati parte sempre dal rischio. Decidi prima quanto accetti di perdere se lo stop loss viene colpito, in percentuale del capitale, spesso tra lo 0,5% e il 2%. Poi misuri la distanza dello stop in pip. La dimensione del lotto ne deriva.
- Capitale
- 10.000 $
- Rischio accettato
- 1%, cioè 100 $
- Distanza dello stop loss
- 20 pip
- Valore del pip per 1 lotto
- 10 $
- Calcolo
- 100 $ ÷ (20 × 10 $) = 100 ÷ 200
- Dimensione della posizione
- 0,50 lotti
Se lo stop viene colpito, la perdita sarà di 20 pip × 5 $ = 100 $, cioè esattamente l'1% del capitale, esclusi spread e commissioni.
Con un conto più piccolo il ragionamento è identico. Con 2.000 $ di capitale, rischio dell'1% e stop di 40 pip si ottiene 20 $ ÷ (40 × 10 $) = 0,05 lotti, cioè cinque micro lotti. I micro lotti esistono proprio per conti di questo tipo.
Nota una cosa importante: la dimensione dipende dalla distanza dello stop. Con lo stesso capitale e lo stesso rischio dell'1%, uno stop di 50 pip dà 0,20 lotti, uno stop di 10 pip dà 1 lotto. Uno stop più largo non aumenta il rischio in denaro, riduce semplicemente il numero di lotti. Sono il mercato e la tua analisi a fissare lo stop, e la dimensione si adatta.
L'errore classico è fare il contrario: scegliere prima una dimensione che «fa gola», per esempio 1 lotto, e poi mettere lo stop dove la perdita resta sopportabile. Lo stop finisce così in un punto senza alcuna logica tecnica e viene colpito dal minimo movimento normale del mercato.
Calcolatore della dimensione della posizione
Questo calcolatore applica la formula al posto tuo, conversione di valuta compresa. Prendi l'abitudine di usarlo prima di ogni trade: è il gesto che separa un rischio sotto controllo da una scommessa.
I lotti sugli altri strumenti
- Oro: un lotto corrisponde in genere a 100 once. Una variazione di 1 $ per oncia vale 100 $ per lotto, 1 $ per 0,01 lotti.
- Indici: si parla spesso di contratti. Un contratto CFD sul DAX vale spesso 1 € per punto, ma la dimensione varia da broker a broker.
- Azioni: la dimensione si esprime di solito in numero di azioni, dove un'unità è un'azione.
- Crypto: un lotto può rappresentare un Bitcoin intero o una frazione, a seconda del broker.
Verifica di aver capito
0 / 3Contenuto educativo, non una consulenza in materia di investimenti. Il trading con leva comporta un rischio elevato di perdere rapidamente il capitale: la maggior parte dei conti retail perde denaro con questi prodotti.