Eine Chartformation backtesten: messen statt glauben

In diesem ganzen Level hast du gelernt, Formationen zu erkennen: Schulter-Kopf-Schulter, Dreiecke, Kanäle, Ausbrüche, Gaps, Marktstruktur. Jedes Mal kam derselbe Satz: Eine Formation ist eine Wahrscheinlichkeit, keine Gewissheit. Aber welche Wahrscheinlichkeit genau? In welchem Markt, welchem Zeitrahmen, mit welchem Stop? Das kann dir niemand abnehmen. Der einzige Weg, es herauszufinden, ist, die Formation an historischen Daten zu testen: der Backtest.

Schritt 1: die Regeln vor dem Test aufschreiben

Ein Backtest ist wertlos, wenn die Regeln schwammig sind. „Ich kaufe Doppelböden, die mir sauber vorkommen“ ist keine Regel: Dein Auge wählt unbewusst die Beispiele aus, die funktioniert haben. Du musst jede Entscheidung so genau aufschreiben, dass jemand anderes mit deinen Regeln exakt dieselben Trades eingehen würde wie du.

1. Markt und Zeitrahmen: zum Beispiel EUR/USD im 4-Stunden-Chart, von 2019 bis 2024.
2. Definition der Formation: zwei Tiefs höchstens 15 Pips auseinander, mindestens 10 Kerzen dazwischen, nach einem Rückgang von mindestens 150 Pips.
3. Einstiegssignal: Schlusskurs einer Kerze über dem Zwischenhoch.
4. Stop: 5 Pips unter dem tieferen der beiden Tiefs.
5. Ausstieg: Ziel bei der abgetragenen Höhe, oder Stop, oder Ausstieg nach 30 Kerzen, wenn nichts erreicht wird.
6. Kosten: realistischer Spread und Kommission von jedem Trade abgezogen.

Schritt 2: eine ausreichende Stichprobe

Zehn Trades beweisen nichts. Bei so wenigen dominiert der Zufall: Eine Formation ganz ohne Vorteil kann sieben Gewinner aus zehn liefern, und eine sehr gute Formation kann fünf Verluste in Folge produzieren. Je größer die Stichprobe, desto näher kommt die gemessene Trefferquote der Wirklichkeit. Peile mindestens ein paar Dutzend Fälle an, idealerweise über hundert, verteilt auf unterschiedliche Marktphasen: Trend, Range, hohe und niedrige Volatilität.

Taucht deine Formation in deinem Markt nur dreimal im Jahr auf, erweitere den Test: mehrere Paare, mehrere Zeitrahmen, ein längerer Zeitraum. Bleib aber konsequent: Mische keine Märkte mit sehr unterschiedlichem Verhalten, ohne die Ergebnisse getrennt zu prüfen.

Schritt 3: die richtige Kennzahl messen

Die Trefferquote allein reicht nicht. Eine Formation, die in 70 % der Fälle gewinnt, aber beim Scheitern dreimal so viel verliert, ist ein Verlustgeschäft. Entscheidend ist der Erwartungswert: was ein Trade im Schnitt einbringt, wenn Gewinne und Verluste nach ihrer Häufigkeit gewichtet werden.

Schau dir auch die längste Verlustserie und den maximalen Drawdown des Tests an. Eine Formation mit positivem Erwartungswert, die dir zehn Verluste am Stück zumutet, passt vielleicht psychologisch nicht zu dir oder verlangt ein geringeres Risiko pro Trade.

Die zwei Verzerrungen, die deine Ergebnisse schönen

Der Look-ahead Bias (Rückschaufehler) bedeutet, Informationen zu nutzen, die du zum Zeitpunkt des Trades nicht hattest. Im vergangenen Chart siehst du, dass die rechte Schulter die letzte war, dass der Ausbruch gehalten hat, dass das Gap nicht geschlossen wurde. In Echtzeit wusstest du das nicht. Um das zu vermeiden, lass den Chart Kerze für Kerze ablaufen, verdecke den weiteren Verlauf und entscheide nur mit dem, was links sichtbar ist.

Der Survivorship Bias (Überlebensirrtum) bedeutet, nur zu testen, was überlebt hat. Testest du eine Formation an den Aktien, die heute im S&P 500 sind, vergisst du alle, die nach einem Absturz herausgeflogen sind. Wählst du die Paare, die in den letzten Jahren am schönsten getrendet haben, wählst du das Ergebnis im Voraus aus. Er betrifft auch die Ergebnisse, die du online siehst: Gezeigt werden Screenshots gelungener Formationen, selten die anderen.

Vom Backtest zum Echtgeldkonto

Ein guter Backtest ist nur ein erster Schritt. Der Markt verändert sich, und die echte Ausführung (Slippage, Emotionen, vergessene Trades) verschlechtert die Ergebnisse immer ein wenig. Der nächste Schritt ist, die Formation auf einem Demokonto oder mit sehr kleiner Positionsgröße zu traden und deine echten Statistiken mit denen des Tests zu vergleichen. Ist die Abweichung groß, such die Ursache, bevor du das Risiko erhöhst.

Um andere Trader mit demselben Anspruch zu beurteilen, ziehe immer Ergebnisse vor, die auf einem echten Konto über einen langen Zeitraum gemessen wurden, statt einer Reihe von Screenshots. Auf Analyse-Trading werden die Track Records direkt aus dem verbundenen Brokerkonto berechnet, Gewinn- und Verlusttrades eingeschlossen.