Trendkanäle: im Kanal traden oder auf den Ausbruch setzen

Du hast gelernt, eine Trendlinie unter die Tiefs eines Anstiegs zu legen. Ziehst du dann eine parallele Linie durch die Hochs, erhältst du einen Kanal. Der Kurs bewegt sich in einem schrägen Korridor, mit Boden und Decke, die gemeinsam vorankommen. Das ist eine der nützlichsten Strukturen im Trading, weil sie dir zugleich eine Richtung und konkrete Handelszonen liefert.

Einen Kanal richtig zeichnen

Einen Aufwärtskanal zeichnest du in zwei Schritten. Zuerst die Trendlinie unter mindestens zwei steigende Tiefs. Dann die Parallele, angelegt an das Hoch zwischen diesen Tiefs. Berührt ein dritter Punkt eine der beiden Linien, ist der Kanal bestätigt: Viele Trader sehen ihn, und er hat bessere Chancen, seine Rolle zu spielen.

• Aufwärtskanal: immer höhere Tiefs und Hochs, beide Linien steigen. Bevorzugt werden Käufe nahe der Unterkante.
• Abwärtskanal: immer tiefere Tiefs und Hochs, beide Linien fallen. Bevorzugt werden Verkäufe nahe der Oberkante.
• Seitwärtskanal: Das ist eine Range mit flacher Unterstützung und flachem Widerstand. Sie lässt sich in beide Richtungen traden.

Erster Ansatz: im Kanal traden

Im Aufwärtskanal ist die naheliegendste Strategie, nahe der Unterkante zu kaufen und die Oberkante anzupeilen. Du tradest mit dem Trend, mit einem logischen Stop knapp unter dem Kanal. Der mögliche Gewinn entspricht ungefähr der Kanalbreite abzüglich eines Sicherheitsabstands.

An der Oberkante eines Aufwärtskanals gegen den Trend zu verkaufen, ist deutlich riskanter. Der Kurs kann nach oben ausbrechen und beschleunigen. Wenn du es trotzdem tust, dann meist mit einem kurzen Ziel Richtung Kanalmitte und kleinerer Positionsgröße. Viele Trader verbieten sich schlicht, gegen die Steigung zu handeln.

Zweiter Ansatz: den Ausbruch aus dem Kanal traden

Jeder Kanal bricht irgendwann. Schließt der Kurs deutlich unter der Unterkante eines Aufwärtskanals, ist die Abfolge steigender Tiefs gebrochen. Das ist nicht zwingend eine Umkehr: Der Markt kann auch einfach in eine Seitwärtsphase übergehen. Aber der Trend, der dir das Kaufen der Tiefs erlaubt hat, ist weg.

Am vorsichtigsten tradest du einen Ausbruch, indem du auf den Retest wartest. Der Kurs bricht die Linie und kommt dann von der anderen Seite zurück. Hält sie in ihrer neuen Rolle (die alte Unterstützung wird zum Widerstand), steigst du mit einem Stop auf der anderen Seite der Linie ein. Du verpasst manche Ausbrüche, die ohne Rücklauf davonziehen, aber du vermeidest einen Teil der Fehlausbrüche.

• Ausbruch in Trendrichtung (oben aus einem Aufwärtskanal): Das ist eine Beschleunigung. Oft spektakulär, aber sie erschöpft sich auch schnell.
• Ausbruch gegen den Trend (unten aus einem Aufwärtskanal): Das ist eine Warnung. Bestätige ihn durch ein neues Tief unter dem letzten Tief.
• Übliches Kursziel: die Kanalbreite vom Ausbruchspunkt abtragen. Das ist eine Schätzung, kein fester Termin.

Lesen, was der Kurs im Kanal macht

Ein gesunder Kanal zeigt klare Abpraller an der Unterkante und Hochs, die die Oberkante erreichen. Schafft es der Kurs nicht mehr bis an die Oberkante und dreht schon in der Mitte, verlieren die Käufer an Kraft. Dieses Zeichen von Erschöpfung geht oft einem Ausbruch nach unten voraus.

Fehler, die du vermeiden solltest

• Die Linien erzwingen: Wenn du die Hälfte der Kerzen ignorieren musst, damit die Linien passen, ist es kein Kanal.
• Nachträglich umzeichnen: Den Kanal bei jedem Bruch zu verschieben, damit er gültig bleibt, heißt, nicht wahrhaben zu wollen, dass sich die Struktur geändert hat.
• Den höheren Zeitrahmen vergessen: Ein Aufwärtskanal im 15-Minuten-Chart kann nur eine Erholung in einem Abwärtstrend auf Tagesbasis sein.
• Termine vernachlässigen: Eine Notenbank oder eine Inflationszahl kann einen Kanal mit einer einzigen Kerze durchschlagen.