Die 1-%-Regel: wie viel du pro Trade riskierst
- 1 % riskieren heißt: höchstens 1 % des Kapitals verlieren, wenn der Stop greift, nicht 1 % des Kapitals investieren.
- Mit 1 bis 2 % pro Trade bleibt eine Serie von zehn Verlusten verkraftbar, mit 10 % zerstört sie das Konto.
- Ein fester Prozentsatz passt sich von selbst an: Du riskierst weniger, wenn du verlierst, und mehr, wenn du gewinnst.
Wenn du dir nur eine einzige Regel im Risikomanagement merken solltest, dann diese: Verliere nie mehr als 1 bis 2 % deines Kapitals mit einem einzelnen Trade. Am Anfang wirkt sie übervorsichtig. In der Praxis ist sie genau das, was dich lange genug im Spiel hält, um gut zu werden.
Was „1 % riskieren“ wirklich bedeutet
1 % riskieren heißt nicht, 1 % deines Kontos in den Trade zu stecken. Es heißt: Wenn dein Stop-Loss greift, verlierst du 1 % deines Kapitals. Bei einem Konto von 5.000 € liegt der geplante Maximalverlust des Trades bei 50 €, egal wie groß die Position dafür sein muss.
Die Positionsgröße hängt also vom Abstand zum Stop ab. Ein enger Stop erlaubt eine größere Position, ein weiter Stop erzwingt eine kleinere. In beiden Fällen bleibt der Verlust in Euro gleich: 50 €. Genau das macht deine Trades miteinander vergleichbar.
Warum so wenig? Die Verlustserien
Keine Strategie gewinnt immer. Selbst eine Methode, die jeden zweiten Trade gewinnt, erlebt Serien von fünf, acht oder zehn Verlusten in Folge, wenn du lange genug tradest. Das heißt nicht, dass die Methode nicht mehr funktioniert. Es ist einfach Zufall auf kurze Sicht.
Die Frage ist also nicht, ob eine Verlustserie kommt, sondern was sie dich kostet. Die Grafik zeigt, wie sich ein Konto während einer Verlustserie entwickelt, je nachdem, welchen Prozentsatz du pro Trade riskierst.
| Risiko pro Trade | Kapital nach 10 Verlusten (Start 10.000 $) | Rückgang |
|---|---|---|
| 1 % | 9.043,82 $ | −9,6 % |
| 2 % | 8.170,73 $ | −18,3 % |
| 5 % | 5.987,37 $ | −40,1 % |
| 10 % | 3.486,78 $ | −65,1 % |
Warum so wenig? Der Erholungsaufwand
Das zweite Argument ist Mathematik, und die ist gnadenlos. Wenn dein Konto fällt, brauchst du prozentual einen größeren Gewinn, um wieder am Ausgangspunkt anzukommen. Wer 10 % verliert, braucht 11,1 % Gewinn, um auf null zu kommen. Wer 50 % verliert, muss das verbleibende Kapital verdoppeln.
Mit 1 % Risiko kostet dich eine schlechte Serie rund 10 %, und die holst du in ein paar guten Wochen wieder auf. Mit 10 % Risiko musst du nach derselben Serie dein Restkapital fast verdreifachen. Genau in diesem Moment erhöhen viele Trader das Risiko noch weiter, um es zurückzuholen, und das Konto ist weg.
Ein vollständiges Rechenbeispiel
Du hast 5.000 € auf dem Konto und riskierst 1 % pro Trade. Du siehst einen Long-Einstieg auf EUR/USD mit einem Stop 20 Pips unter deinem Einstieg. Auf einem Euro-Konto liegt der Pip-Wert eines Standard-Lots EUR/USD bei etwa 9,22 €, wenn der Euro 1,0850 Dollar kostet (10 $ ÷ 1,0850).
- Kapital
- 5.000 €
- Gewähltes Risiko
- 1 %
- Riskierter Betrag
- 50 €
- Stop
- 20 Pips
- Pip-Wert für 1 Lot (EUR/USD bei 1,0850)
- ≈ 9,22 €
- Verlust für 1 Lot, wenn der Stop greift
- 20 × 9,22 € ≈ 184,33 €
- Positionsgröße
- 50 ÷ 184,33 ≈ 0,27 Lot
0,27 Lot ergibt beim Stop einen Verlust von etwa 49,77 €, knapp unter der Grenze von 50 €. Es wird immer abgerundet.
Verlierst du den Trade, verlierst du rund 50 € und dein Kapital sinkt auf 4.950 €. Beim nächsten Trade sind 1 % dann 49,50 €. Gewinnst du und dein Konto steigt auf 5.300 €, sind 1 % dann 53 €. Der feste Prozentsatz verkleinert deinen Einsatz automatisch in schlechten Phasen und vergrößert ihn in guten.
1 %, 2 % oder weniger: wie du wählst
- 0,5 % bis 1 %: die richtige Wahl für den Einstieg, für eine kleine Stichprobe an Trades oder eine noch nicht getestete Strategie.
- 1 % bis 2 %: der übliche Bereich für Trader, die ihre Strategie kennen und ihre Verlustserien gemessen haben.
- Mehr als 2 %: Jede Verlustserie wird schwer zu verkraften, finanziell und psychisch.
- Prop-Firm-Challenge: Ein striktes Tagesverlustlimit kann dich dazu bringen, unter 1 % zu gehen.
Manche finden 1 % bei einem Konto von 1.000 € lächerlich klein: 10 € Risiko pro Trade, das ist nicht aufregend. Genau darum geht es. Ein kleines Konto dient zuerst dazu, zu lernen und zu beweisen, dass eine Methode funktioniert. Verdoppelst oder verdreifachst du das Risiko, damit sich die Gewinne „lohnen“, verdoppelst oder verdreifachst du auch das Tempo, mit dem du alles verlieren kannst. Das Konto wächst durch Einzahlungen und Ergebnisse, nicht durch mehr Risiko pro Trade.
Diese Regel hat noch einen letzten, eher unauffälligen Vorteil: Sie beruhigt. Wenn du weißt, dass ein Verlusttrade dich nur 1 % kostet, musst du nicht jeden Tick beobachten und deinen Stop nicht aus Angst verschieben. Du kannst deinen Plan arbeiten lassen und deine Methode an einer Serie von Trades beurteilen statt an einem einzelnen.
Prüfe, ob du es verstanden hast
0 / 3Bildungsinhalt, keine Anlageberatung. Trading mit Hebel birgt ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren: Die Mehrheit der Privatanlegerkonten verliert mit diesen Produkten Geld.