La dimensione della posizione: quanti lotti aprire?

Sai quanto accetti di perdere su un trade, per esempio l'1% del capitale. Sai dove mettere lo stop. Resta una domanda: quanti lotti aprire perché, se lo stop viene colpito, la perdita corrisponda esattamente a quanto hai previsto? È il calcolo della dimensione della posizione, ed è il gesto più importante della gestione del rischio.

La formula

• Capitale × Rischio %: l'importo massimo che accetti di perdere, nella valuta del conto.
• Stop in pip: la distanza tra il prezzo di entrata e lo stop loss.
• Valore del pip: quanto guadagni o perdi per un pip con un lotto standard (100.000 unità della valuta base), nella valuta del conto.

Il denominatore, Stop in pip × Valore del pip, ti dà la perdita che subirebbe un lotto intero se lo stop venisse colpito. Poi basta dividere il tuo budget di rischio per questa perdita per ottenere la frazione di lotto giusta.

Esempio 1: EUR/USD su un conto in dollari

Su EUR/USD la valuta di quotazione è il dollaro. Per un lotto standard, un pip (0,0001) vale quindi 100.000 × 0,0001 = 10 $. Su un conto in dollari è il caso più semplice: nessuna conversione.

Fai sempre la controprova: moltiplica la size ottenuta per il valore del pip, poi per la distanza dello stop. Devi ritrovare l'importo a rischio. Se non torna, uno dei dati è sbagliato.

Esempio 2: USD/JPY, quando il pip cambia valore

Sulle coppie con lo yen, il pip corrisponde alla seconda cifra decimale: 0,01. Per un lotto standard, un pip vale 100.000 × 0,01 = 1.000 yen. Per esprimerlo in dollari si divide per il cambio. A 150,00, 1.000 ÷ 150 dà circa 6,67 $ per pip.

Esempio 3: l'oro (XAU/USD)

Per l'oro, un lotto standard corrisponde in genere a 100 once. Presso molti broker il pip dell'oro è fissato a 0,10 $, quindi 100 × 0,10 = 10 $ per pip per lotto. Queste convenzioni variano: controlla sempre la dimensione del contratto nella scheda dello strumento del tuo broker.

Conto in euro, arrotondamenti e casi pratici

Se il tuo conto è in euro, converti il valore del pip nella valuta del conto. Su EUR/USD a 1,0850, 10 $ valgono circa 9,22 €. Con 10.000 €, rischio dell'1% e stop di 25 pip: 100 ÷ (25 × 9,22) ≈ 0,43 lotti. Spesso le piattaforme mostrano direttamente il valore del pip nella valuta del conto.

• Arrotonda sempre per difetto: 0,437 lotti diventano 0,43, mai 0,44.
• Controlla il passo minimo del tuo broker: 0,01 lotti (micro-lotto) presso la maggior parte dei broker forex.
• Se il calcolo dà meno della size minima, lo stop è troppo largo per il tuo capitale: lascia perdere il trade.
• Lo spread si aggiunge allo stop reale; su uno stop molto stretto pesa parecchio nel calcolo.

Gli errori più frequenti

Il primo errore è confondere pip e punti. Molte piattaforme mostrano i prezzi con un decimale in più, il pipette: su EUR/USD, 1,08503 ha cinque decimali. Uno stop di 25 pip corrisponde allora a 250 punti in alcune finestre d'ordine. Se inserisci 250 nella formula al posto di 25, la posizione sarà dieci volte troppo piccola; nel senso opposto, dieci volte troppo grande.

Il secondo errore è dimenticare la valuta del conto. I 10 $ per pip valgono solo per le coppie quotate in dollari e un conto in dollari. Su EUR/GBP il pip vale 10 £ per lotto, da convertire in euro o in dollari a seconda del conto. Il terzo errore è calcolare una volta per tutte una size «standard» e non ricalcolarla più, mentre la distanza dello stop cambia a ogni trade.

Usa il calcolatore qui sopra prima di ogni trade finché il riflesso non diventa automatico. Dopo qualche settimana vedrai che le tue perdite si somigliano tutte, ed è esattamente lo scopo: ogni trade perdente ti costa la stessa percentuale, e così puoi giudicare il tuo metodo nel tempo.