La regola dell'1%: quanto rischiare per trade

Se dovessi ricordare una sola regola di gestione del rischio, sarebbe questa: non perdere mai più dell'1-2% del capitale su un singolo trade. Quando inizi sembra troppo prudente. In pratica, è ciò che ti permette di restare in gioco abbastanza a lungo da diventare bravo.

Cosa significa davvero «rischiare l'1%»

Rischiare l'1% non vuol dire mettere l'1% del conto nel trade. Vuol dire che, se lo stop loss viene colpito, perdi l'1% del capitale. Con un conto da 5.000 €, la perdita massima prevista sul trade è di 50 €, qualunque sia la size necessaria per arrivarci.

La dimensione della posizione dipende quindi dalla distanza dello stop. Uno stop stretto consente una posizione più grande, uno stop largo impone una posizione più piccola. In entrambi i casi la perdita in euro resta la stessa: 50 €. È questo che rende i tuoi trade confrontabili tra loro.

Perché così poco? Le serie di perdite

Nessuna strategia vince sempre. Anche un metodo che azzecca un trade su due avrà serie di cinque, otto o dieci perdite consecutive se fai trading abbastanza a lungo. Non è il segnale che il metodo non funziona più, è semplicemente il caso nel breve periodo.

La domanda quindi non è se arriverà una serie di perdite, ma quanto ti costerà. Il grafico mostra l'andamento di un conto durante una serie di perdite in base alla percentuale rischiata a ogni trade.

Perché così poco? Lo sforzo di recupero

Il secondo argomento è matematico ed è spietato. Quando il conto scende, serve un guadagno più grande in percentuale per tornare al punto di partenza. Perdere il 10% richiede un guadagno dell'11,1% per tornare in pari. Perdere il 50% richiede di raddoppiare il capitale rimasto.

Con un rischio dell'1%, una brutta serie ti costa intorno al 10% e si recupera in qualche buona settimana. Con un rischio del 10%, la stessa serie ti costringe a quasi triplicare il capitale rimasto. Spesso è proprio in quel momento che i trader aumentano ancora il rischio per rifarsi, e il conto sparisce.

Un esempio completo con i numeri

Hai 5.000 € sul conto e decidi di rischiare l'1% per trade. Individui un acquisto su EUR/USD con lo stop 20 pip sotto l'entrata. Su un conto in euro, il valore del pip di un lotto standard EUR/USD è di circa 9,22 € quando l'euro vale 1,0850 dollari (10 $ ÷ 1,0850).

Se il trade va male, perdi circa 50 € e il capitale scende a 4.950 €. Al trade successivo, l'1% vale 49,50 €. Se guadagni e il conto sale a 5.300 €, l'1% vale 53 €. La percentuale fissa riduce automaticamente la puntata nei periodi negativi e la aumenta in quelli positivi.

1%, 2% o meno: come scegliere

• Dallo 0,5% all'1%: la scelta giusta per iniziare, per un campione ridotto di trade o una strategia non ancora testata.
• Dall'1% al 2%: la zona abituale di un trader che conosce la propria strategia e ha misurato le sue serie di perdite.
• Oltre il 2%: ogni serie di perdite diventa pesante da sopportare, sia finanziariamente sia psicologicamente.
• Challenge di una prop firm: un limite di perdita giornaliera rigido può spingerti a scendere sotto l'1%.

Alcuni trovano l'1% ridicolmente piccolo su un conto da 1.000 €: 10 € di rischio per trade non sono emozionanti. Ed è proprio questo il punto. Un conto piccolo serve prima di tutto a imparare e a dimostrare che un metodo funziona. Se raddoppi o triplichi il rischio perché i guadagni «valgano la pena», raddoppi o triplichi anche la velocità con cui puoi perdere tutto. Il conto cresce con i versamenti e i risultati, non con il rischio per trade.

Questa regola ha un ultimo vantaggio, più discreto: ti calma. Quando sai che un trade perdente ti costa solo l'1%, non hai più bisogno di guardare ogni tick né di spostare lo stop per paura. Puoi lasciare lavorare il tuo piano e giudicare il metodo su una serie di trade invece che su uno solo.