Le candele giapponesi: leggere un grafico candela per candela

Apri una qualsiasi piattaforma di trading e troverai quasi sempre lo stesso tipo di grafico: piccoli rettangoli verdi e rossi con sopra e sotto delle linee sottili. Sono le candele giapponesi. Sono diventate lo standard perché concentrano molte informazioni in uno spazio minimo. Quando impari a leggerle, vedi a colpo d'occhio chi controlla il mercato, in quale momento e con quanta convinzione.

In questa lezione smontiamo una candela pezzo per pezzo, vediamo come il timeframe cambia tutto e poi impariamo a tradurne la forma in pressione di acquisto o di vendita. È la base di tutta l'analisi tecnica che segue in questo livello.

Come si costruisce una candela

Ogni candela rappresenta un periodo fisso: un minuto, un'ora, un giorno. Durante quel periodo il prezzo si muove. La candela conserva solo quattro valori, spesso chiamati OHLC da Open, High, Low, Close: il prezzo di apertura, il massimo, il minimo e il prezzo di chiusura.

1. L'apertura: il primo prezzo quotato all'inizio del periodo.
2. Il massimo: il prezzo più alto raggiunto durante il periodo.
3. Il minimo: il prezzo più basso raggiunto durante il periodo.
4. La chiusura: l'ultimo prezzo quotato alla fine del periodo.

Se la chiusura è sopra l'apertura, la candela è rialzista: si disegna in verde (o in bianco nei grafici classici). Se la chiusura è sotto l'apertura, è ribassista: rossa o nera. I colori si possono cambiare su tutte le piattaforme, conta solo la logica.

Il corpo e le ombre

Il corpo è il rettangolo tra apertura e chiusura. Misura lo spostamento netto del periodo. Un corpo grande significa che una delle due parti ha dominato dall'inizio alla fine. Un corpo piccolo significa che il prezzo ha chiuso più o meno dove era partito, quindi nessuno ha davvero vinto.

Le ombre (dette anche stoppini o code) sono le linee sopra e sotto il corpo. L'ombra superiore arriva al massimo, quella inferiore al minimo. Un'ombra è un prezzo che il mercato ha visitato e poi rifiutato. Una lunga ombra superiore racconta che i compratori hanno spinto, poi i venditori li hanno respinti prima della chiusura.

I timeframe

La stessa giornata di mercato può dare una sola candela giornaliera o 24 candele orarie. I timeframe si indicano con una lettera e un numero: M1, M5, M15 per i minuti, H1, H4 per le ore, D1 per il giorno, W1 per la settimana, MN per il mese.

Più il timeframe è piccolo, più dettagli vedi, ma più c'è rumore: movimenti casuali che non significano niente. Più il timeframe è grande, più ogni candela pesa, perché aggrega un numero maggiore di transazioni. Una candela giornaliera che rifiuta con forza un livello vale molto di più di una candela a cinque minuti che fa la stessa cosa.

Leggere la pressione tra compratori e venditori

Una candela è il riassunto di uno scontro. Per leggerla, fatti tre domande semplici. Chi ha vinto il periodo? Con quale margine? E quali prezzi sono stati rifiutati? Il colore risponde alla prima, la dimensione del corpo alla seconda, le ombre alla terza.

• Corpo grande, ombre corte: una parte ha controllato tutto il periodo. Segno di convinzione.
• Corpo piccolo, ombre su entrambi i lati: indecisione, le due parti si neutralizzano.
• Lunga ombra inferiore: i venditori hanno provato a spingere giù il prezzo, i compratori hanno ricomprato. Pressione d'acquisto a fine periodo.
• Lunga ombra superiore: i compratori sono stati respinti. Pressione di vendita a fine periodo.
• Candela senza ombre: apertura sul minimo e chiusura sul massimo (o il contrario). Dominio totale, raro sui timeframe alti.

Un riferimento pratico: confronta la dimensione del corpo con l'escursione totale. Se il corpo occupa più di due terzi della candela, la parte vincente è stata netta. Se ne occupa meno di un terzo, il periodo è stato soprattutto un'esitazione, qualunque sia il colore.

Perché il contesto conta più della candela

Una lunga ombra inferiore in mezzo a un grafico senza riferimenti non ti dice quasi niente. La stessa ombra che tocca un supporto testato tre volte, dopo un ribasso di diversi giorni, diventa un'informazione seria. È la posizione a dare valore a una candela. Torneremo su supporti, resistenze e trend nelle prossime lezioni.

Pensa anche a quello che viene dopo. Una candela è confermata solo quando ha chiuso: finché è in corso, corpo e ombre possono ancora cambiare del tutto. Molti principianti entrano su una candela che sembra perfetta a metà periodo, poi la vedono girarsi negli ultimi minuti.

In pratica

Per allenarti, apri un grafico D1 di EUR/USD o dell'oro sugli ultimi tre mesi. Per ogni candela, di' ad alta voce chi ha vinto, con quale margine e quali prezzi sono stati rifiutati. In poche sessioni questa lettura diventerà automatica e inizierai a notare le candele che spiccano, quelle che contano davvero. La prossima lezione ti mostrerà proprio le figure di candele più utili.