Die wichtigsten Candlestick-Muster, die du kennen solltest

Du kannst eine einzelne Kerze lesen. Der nächste Schritt: Kombinationen erkennen, die oft dann auftauchen, wenn der Markt zögert oder dreht. Trader nennen sie Candlestick-Muster oder Kerzenformationen. Es gibt Dutzende mit poetischen Namen, aber eine Handvoll reicht für das Wesentliche. Wir sehen uns die sieben nützlichsten an und vor allem die Regel, die sie brauchbar macht: den Kontext.

Der Doji: Unentschlossenheit

Ein Doji ist eine Kerze, bei der Eröffnung und Schluss praktisch auf demselben Kurs liegen. Der Körper schrumpft zu einem Strich, mit mehr oder weniger langen Dochten auf beiden Seiten. Er sagt etwas Einfaches: In dieser Periode haben weder Käufer noch Verkäufer gewonnen.

Allein ist ein Doji kein Umkehrsignal. Ein Doji nach einer Serie großer grüner Kerzen, direkt unter einem Widerstand, zeigt aber, dass der Schwung versiegt. Das ist eine Warnung, kein Verkaufsbefehl.

Hammer und Shooting Star: die Ablehnung

Der Hammer hat einen kleinen Körper oben in der Kerze und einen unteren Docht, der mindestens doppelt so lang ist wie dieser Körper, mit wenig oder gar keinem oberen Docht. Er entsteht nach einem Rückgang: Die Verkäufer haben den Kurs abstürzen lassen, dann haben die Käufer ihn bis zum Schluss zurückgekauft. Die Farbe des Körpers zählt wenig, Form und Ort zählen viel.

Der Shooting Star ist sein Spiegelbild: kleiner Körper unten, langer oberer Docht, und er erscheint nach einem Anstieg. Die Käufer haben gedrückt, dann hat der Markt diese Kurse abgelehnt. Bei Gold zum Beispiel erzählt ein Shooting Star, der ein jüngeres Hoch bei etwa 2.400 $ berührt und dann 15 $ tiefer schließt, von einer klaren Ablehnung der Zone.

Das Engulfing: eine Seite übernimmt

Das bullishe Engulfing besteht aus zwei Kerzen: einer kleinen roten Kerze, dann einer großen grünen Kerze, deren Körper den Körper der vorherigen vollständig umschließt. In einer einzigen Periode haben die Käufer die ganze Arbeit der Verkäufer ausradiert und sind noch weiter gegangen. Je größer die zweite Kerze im Verhältnis zur ersten, desto stärker die Botschaft.

Das bearishe Engulfing funktioniert umgekehrt: eine kleine grüne Kerze, gefolgt von einer großen roten, die sie umschließt. Es hat Gewicht am Hoch eines Anstiegs oder an einem Widerstand.

Morning Star, Evening Star und Inside Bar

Der Morning Star (Morgenstern) besteht aus drei Kerzen: einer großen roten Kerze, einer kleinen Kerze des Zögerns (oft ein Doji) und dann einer großen grünen Kerze, die über der Mitte der ersten schließt. Du siehst buchstäblich, wie der Rückgang langsamer wird, stoppt und in die andere Richtung dreht. Der Evening Star (Abendstern) ist die bearishe Version am Hoch eines Anstiegs.

Der Inside Bar ist eine Kerze, die vollständig in der vorherigen liegt: Ihr Hoch ist tiefer und ihr Tief höher als die der Mutterkerze. Das ist eine Phase der Kompression. Er gibt an sich keine Richtung vor: Viele Trader warten, bis der Kurs das Hoch oder das Tief der Mutterkerze verlässt, und folgen dann der Bewegung.

Der Kontext als unverzichtbare Bedingung

Candlestick-Muster sind überall. Auf einem M5-Chart findest du jede Stunde Hammer und Dojis. Wenn du sie alle als Signale behandelst, vervielfachst du deine Verluste. Was ein banales Muster in eine nützliche Information verwandelt, ist seine Position.

• Ein Schlüsselniveau: Unterstützung, Widerstand, runde Marke oder bereits getestete Zone.
• Eine vorherige Bewegung: Ein Umkehrmuster braucht etwas, das es umkehren kann.
• Eine aussagekräftige Zeiteinheit: Ein Muster im H4 oder D1 wiegt mehr als im M5.
• Eine Bestätigung: die nächste Kerze in die erwartete Richtung oder der Bruch des Hochs oder Tiefs des Musters.

Die Bestätigung hat ihren Preis: Während du auf die nächste Kerze wartest, steigst du etwas weiter vom idealen Punkt entfernt ein, und dein Chance-Risiko-Verhältnis schrumpft. Dafür vermeidest du einen guten Teil der Muster, die sofort scheitern. Die meisten Trader nehmen diesen Tausch gern in Kauf, vor allem am Anfang, wenn das Auge noch nicht geschult ist, ein solides Muster von einem banalen zu unterscheiden.

Eine gute Übung: Scroll durch einen D1-Chart von EUR/USD und notiere jedes Muster, das du erkennst. Schau dann, was in den fünf folgenden Kerzen passiert ist, und trenne dabei die Muster an einem Schlüsselniveau von denen, die irgendwo im Nichts entstanden sind. Der Unterschied in den Ergebnissen überzeugt dich mehr als jede Theorie.