Multi-Timeframe-Analyse: erst den Wald sehen, dann den Baum
- Die höhere Zeiteinheit gibt die Richtung vor, die niedrigere dient zur Wahl des Einstiegs.
- Ein Abstand von etwa dem Vier- bis Sechsfachen zwischen den Zeiteinheiten liefert sich ergänzende Sichten ohne Doppelung.
- Widersprechen sich die Zeiteinheiten, ist oft die beste Entscheidung, gar nichts zu tun.
Ein und derselbe Markt kann im Tageschart steigen, im H4 fallen und im M15 richtungslos sein, alles im selben Moment. Das ist kein Widerspruch: Jede Zeiteinheit erzählt einen Teil der Geschichte. Der Anfänger wählt zufällig eine Zeiteinheit und wundert sich, dass er ausgestoppt wird. Der erfahrene Trader schaut sich mehrere Zeiteinheiten in einer festen Reihenfolge an, bevor er entscheidet.
Das Prinzip: von oben nach unten
Die Idee ist einfach. Mit einer höheren Zeiteinheit legst du den Kontext fest, also den Trend und die großen Zonen. Dann gehst du auf eine niedrigere Zeiteinheit hinunter, um einen präzisen Einstieg mit engerem Stop zu finden. Du nimmst nur Trades, die in Richtung der höheren Zeiteinheit laufen.
Warum funktioniert das? Weil die großen Bewegungen von den Marktteilnehmern getragen werden, die auf die großen Zeiteinheiten schauen. Richtest du dich nach ihnen aus, schwimmst du mit dem Strom. Die niedrigere Zeiteinheit sorgt dafür, dass du nicht irgendwo in diesen Strom springst, sondern dann, wenn ein Rücksetzer zu Ende geht.
Die richtigen Kombinationen wählen
Ein Verhältnis von etwa vier bis sechs zwischen zwei aufeinanderfolgenden Zeiteinheiten funktioniert gut. Liegen sie zu nah beieinander, zeigen sie dasselbe. Liegen sie zu weit auseinander, gibt es keinen sichtbaren Zusammenhang mehr. Viele Trader nutzen drei Ebenen: eine Trend-Zeiteinheit, eine Analyse-Zeiteinheit und eine Einstiegs-Zeiteinheit.
| Stil | Trend | Analyse | Einstieg |
|---|---|---|---|
| Positionstrading | W1 | D1 | H4 |
| Swingtrading | D1 | H4 | H1 |
| Daytrading | H4 | H1 | M15 |
| Scalping | H1 | M15 | M5 oder M1 |
Ein komplettes Beispiel mit D1, H4 und H1
Nehmen wir EUR/USD mit der Kombination des Swingtraders. Jede Zeiteinheit hat eine klare Rolle und beantwortet eine bestimmte Frage.
- D1, die Richtung: steigende Hochs und Tiefs seit zwei Monaten, Kurs über einer alten Decke bei 1,0900, die letzte Woche gebrochen wurde. Fazit: nur Kaufideen.
- H4, die Zone: Der Kurs kehrt zu 1,0900 zurück, dem alten Widerstand, der jetzt als Unterstützung dienen könnte. Interessante Zone zwischen 1,0890 und 1,0910.
- H1, der Auslöser: In der Zone verlangsamt sich der Rücksetzer, eine kleine Abwärtstrendlinie wird gebrochen und eine H1-Kerze schließt darüber. Das ist das Einstiegssignal.
- Einstieg auf D1-Signal, Stop unter dem letzten D1-Tief
- Stop von 90 Pips
- Einstieg auf H1-Signal, Stop unter der H4-Zone
- Stop von 30 Pips
- Gemeinsames Ziel: altes D1-Hoch, Einstieg zum gleichen Kurs
- 120 Pips
- Chance-Risiko-Verhältnis mit D1-Stop (120 ÷ 90)
- etwa 1,3
- Chance-Risiko-Verhältnis mit H1-Stop (120 ÷ 30)
- 4
- Wirkung der niedrigeren Zeiteinheit
- gleiche Idee, dreimal kürzerer Stop
Mit kürzerem Stop kannst du das gleiche Risiko in Euro mit einer größeren Position halten oder dein Risiko senken. Ein enger Stop wird aber auch öfter ausgelöst: Die Trefferquote sinkt in der Regel.
Wenn sich die Zeiteinheiten widersprechen
Oft ist die höhere Zeiteinheit aufwärts gerichtet und die niedrigere abwärts. Das ist normal: Ein Rücksetzer in einem Anstieg sieht aus der Nähe genau wie ein kleiner Abwärtstrend aus. Die Regel lautet: nicht gegen die höhere Zeiteinheit traden, sondern warten, bis die niedrigere wieder in ihre Richtung dreht.
- Höhere aufwärts, niedrigere aufwärts: günstige Bedingungen, du suchst einen Einstieg.
- Höhere aufwärts, niedrigere abwärts: Rücksetzer läuft, du wartest auf sein Ende an einer Zone.
- Höhere seitwärts: Du verkleinerst die Position oder tradest die Grenzen der Range.
- Überall unklare Signale: Du tradest nicht. Nichts tun ist auch eine Position.
Die Fallen, die du vermeiden solltest
Die erste Falle: zu viele Zeiteinheiten anschauen. Bei mehr als drei findest du immer eine, die bestätigt, was du sehen willst. Die zweite: mit der Einstiegs-Zeiteinheit anfangen. Du entdeckst ein schönes Signal im M15 und versuchst dann, es auf den anderen zu rechtfertigen. Die Reihenfolge muss immer absteigend sein. Die dritte: die großen Zonen der höheren Zeiteinheit vergessen. Ein perfektes Kaufsignal im H1, das sich direkt unter einem D1-Widerstand bildet, hat wenig Raum zur Entfaltung.
Eine vierte Falle betrifft das Management des offenen Trades. Bist du auf ein H1-Signal in Richtung D1 eingestiegen, schließ deine Position nicht beim ersten Gegensignal im M5. Leg vorher fest, auf welcher Zeiteinheit du deinen Ausstieg managst, meist die Analyse-Zeiteinheit (in unserem Beispiel H4), und halte dich daran. Sonst wirft dich das Rauschen der kleinen Zeiteinheiten viel zu früh aus all deinen guten Trades.
Und denk an den Kalender. Die höheren Zeiteinheiten verarbeiten die großen Meldungen: Ein Zentralbankentscheid kann eine riesige D1-Kerze erzeugen, die den ganzen Kontext neu zeichnet. Bevor du deine absteigende Analyse anwendest, prüfe, dass in den nächsten Stunden keine wichtige Veröffentlichung zu den Währungen ansteht, die du tradest.
Zum Üben legst du dir einen Zettel mit drei Feldern an, eins pro Zeiteinheit, und füllst ihn vor jedem Trade aus: Richtung im D1, Zone im H4, Auslöser im H1. Bleibt ein Feld leer, wartet der Trade. Mit der Zeit wird diese Routine zum Reflex und filtert einen guten Teil deiner impulsiven Einstiege heraus.
Prüfe, ob du es verstanden hast
0 / 3Bildungsinhalt, keine Anlageberatung. Trading mit Hebel birgt ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren: Die Mehrheit der Privatanlegerkonten verliert mit diesen Produkten Geld.