Trends und Trendlinien: die Richtung des Marktes erkennen
- Ein Aufwärtstrend reiht immer höhere Hochs und Tiefs aneinander, ein Abwärtstrend das Gegenteil.
- Eine Trendlinie verbindet mindestens zwei Tiefs (oder zwei Hochs) und wird mit dem dritten Kontakt bestätigt.
- Steigen weder Hochs noch Tiefs, ist der Markt seitwärts: Dann wechselst du die Methode.
„The trend is your friend“: Das ist wohl der meistzitierte Satz im Trading. Du musst aber vor einem Chart auch sagen können, ob es einen Trend gibt und in welche Richtung. Die gute Nachricht: Es gibt eine einfache, objektive Definition, die nur auf den Hochs und Tiefs des Kurses beruht.
Hochs und Tiefs: die Definition eines Trends
Der Kurs steigt nie in einer geraden Linie. Er bewegt sich in Wellen: ein Schub, ein Rücksetzer, ein neuer Schub. Jeder Schub hinterlässt ein Hoch, jeder Rücksetzer ein Tief. Wie diese Punkte aufeinander folgen, definiert den Trend.
- Aufwärtstrend: Jedes Hoch übertrifft das vorherige, und jedes Tief bleibt über dem vorherigen. Man spricht von steigenden Hochs und Tiefs.
- Abwärtstrend: Jedes Hoch liegt tiefer als das vorherige, jedes Tief ebenfalls. Fallende Hochs und Tiefs.
- Seitwärtsmarkt (Range, Markt ohne Trend): Die Hochs enden auf demselben Niveau, die Tiefs ebenso.
Diese Lesart hat einen riesigen Vorteil: Sie sagt dir auch, wann der Trend bedroht ist. Im Aufwärtstrend ist die Struktur intakt, solange das letzte Tief hält. Bricht der Kurs dieses Tief, ist die Serie steigender Tiefs unterbrochen. Das ist nicht unbedingt eine Umkehr, aber das erste Warnsignal.
- Tief 1
- 148,20
- Hoch 1
- 149,60
- Tief 2
- 148,90
- Hoch 2
- 150,35
- Tief 3
- 149,55
- Niveau, das die Aufwärtsstruktur ungültig macht
- unter 149,55
Tiefs bei 148,20, dann 148,90, dann 149,55, Hochs bei 149,60, dann 150,35: Die Struktur ist aufwärts gerichtet. Ein H4-Schluss unter 149,55 würde die Serie steigender Tiefs brechen.
Eine Trendlinie zeichnen
Die Trendlinie ist eine visuelle Möglichkeit, dieser Struktur zu folgen. Im Aufwärtstrend verbindest du die Tiefs, im Abwärtstrend die Hochs. Die Linie dient dann als dynamische Unterstützung (oder als dynamischer Widerstand), die mit dem Kurs steigt oder fällt.
- Suche zwei klar ausgeprägte Tiefs in einem Aufwärtstrend (oder zwei Hochs in einem Abwärtstrend), mit genug Abstand zueinander.
- Verbinde sie über die Dochte oder die Körper, aber bleib auf dem ganzen Chart bei derselben Regel.
- Verlängere die Linie nach rechts.
- Warte auf einen dritten Kontakt: Er bestätigt die Linie in den Augen der anderen Trader.
Auch der Winkel zählt. Eine sehr steile Linie, auf deinem Bildschirm etwa über 60 Grad, steht für eine überhitzte Bewegung, die in diesem Tempo nicht weitergehen kann: Sie wird schnell gebrochen, oft ohne dass sich der übergeordnete Trend ändert. Eine moderate Linie hält länger und liefert verlässlichere Einstiege. Denk daran, dass der Winkel auch vom Maßstab deines Charts abhängt: Er ist ein visueller Anhaltspunkt, keine Messgröße.
Die Seitwärtsphase: wenn es keinen Trend gibt
Märkte verbringen einen guten Teil ihrer Zeit ohne klare Richtung. Der Kurs pendelt dann zwischen einer Decke und einem Boden, ohne neue Hochs oder neue Tiefs zu machen. Das ist eine Range. Trendwerkzeuge funktionieren dort schlecht: Wer jeden Bruch eines Hochs kauft, kauft am oberen Rand der Spanne.
| Situation | Übliche Vorgehensweise | Häufiger Fehler |
|---|---|---|
| Aufwärtstrend | Rücksetzer zu den Tiefs oder zur Linie kaufen | verkaufen, weil „es zu stark gestiegen ist“ |
| Abwärtstrend | Erholungen zu den Hochs oder zur Linie verkaufen | kaufen, weil „es billig ist“ |
| Range | nahe am Boden kaufen, nahe an der Decke verkaufen | jeden kleinen Ausbruch über die Decke kaufen |
Bruch einer Trendlinie
Eine gebrochene Trendlinie bedeutet nicht, dass der Markt dreht. Oft wechselt der Kurs einfach von einem klaren Anstieg in eine Seitwärtsphase oder in einen langsameren Anstieg. Das echte Signal für einen Trendwechsel bleibt die Struktur: im Aufwärtstrend der Bruch des letzten Tiefs, dann ein Hoch, das tiefer liegt als das vorherige.
Es gibt eine nützliche Variante der Trendlinie: den Kanal. Hast du im Aufwärtstrend deine Linie der Tiefs gezogen, zeichnest du eine Parallele durch die Hochs. Der Kurs bewegt sich dann dazwischen wie auf Schienen. Die untere Linie dient als Kaufzone in Trendrichtung, die obere als Zone für Gewinnmitnahmen. Erreicht der Kurs die obere Linie nicht mehr, ist das oft ein erstes Zeichen von Ermüdung.
Denk auch daran, dass jede Zeiteinheit ihren eigenen Trend hat. Ein H1-Chart kann seit zwei Tagen abwärts laufen, während der D1 perfekt aufwärts gerichtet bleibt: Der Rückgang im H1 ist nur ein Rücksetzer im übergeordneten Trend. Bevor du einen Markt einordnest, sag immer dazu, von welcher Zeiteinheit du sprichst. Diesen Punkt vertiefen wir in der Lektion zur Multi-Timeframe-Analyse.
Jetzt bist du dran
Nimm drei D1-Charts: EUR/USD, Gold und S&P 500. Notiere bei jedem die letzten vier Hochs und Tiefs und entscheide: Aufwärts, abwärts oder seitwärts? Zeichne dann eine Trendlinie, wenn die Struktur es zulässt. Diese Zehn-Minuten-Übung, jede Woche wiederholt, erspart dir die meisten Trades gegen den Trend.
Prüfe, ob du es verstanden hast
0 / 3Bildungsinhalt, keine Anlageberatung. Trading mit Hebel birgt ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren: Die Mehrheit der Privatanlegerkonten verliert mit diesen Produkten Geld.